Венчурные инвестиции

Поиск инвестиций – один из важных вопросов при открытии бизнеса или запуска стартапа. В современном мире достаточно источников финансирования, и один из них – венчурные компании. Разберемся подробнее, что это такое и в чем отличие венчурных инвестиций от прочих.

Венчурные компании: в чем суть

Само название произошло от английского слова «venture» — рисковать. Так что венчурная компания – это организация, которая занимается инвестированием средств с риском. Обычно к этому типу финансовых вложений обращаются, когда на рынок выходят технические или научные инновации, то есть в случае, когда успех предприятия потенциально успешен, но неочевиден. Инвесторы идут на риск, чтобы получить более высокую прибыль, чем вложенная сумма, когда компания завоюет клиента и укрепится на рынке.

Венчурное финансирование подразумевает долгосрочное сотрудничество с компанией. Схема такая: компания или стратап предоставляет проработанный бизнес-план, и если он устраивает вкладчиков, на протяжении 5-7 лет бизнес получает средства, позволяющие развить и модернизировать производство.

Немного истории

Венчурный капитал – часть частного фонда, поэтому за ним всегда стоит компания или бизнесмен, принимающий решение, насколько разумно рисковать своими деньгами. Впервые венчурные инвестиции появились после Второй мировой войны. Жорж Дорил, профессор Гарвардской школы бизнеса, основал Американскую корпорацию исследований и разработок, чтобы поддержать компании, работающие над техническими новинками. Фонд собрал 3,5 миллиона, и часть этих денег была отдана на разработку рентгеновских технологий, которые, кстати, вполне успешно окупились. Вместо вложенных двухсот тысяч долларов Дориот вернул почти 2 миллиона.

Одна из первых официальных венчурных компаний была создана в Силиконовой долине Артуром Роком и получила название Davis & Rock. Именно она финансировала многие из стартапов, ставшие сегодня фантастически успешными, например, Apple или Intel.

В 1958 году, когда правительство США осознало потенциал венчурных фондов, был принят закон, стимулирующий бизнесменов к инвестированию в развивающиеся компании. В 80-е годы после трех поправок в законе начался настоящий бум венчурных капиталов, что позволило многим маленьким компаниям реализовать свои идеи. Правда спустя десятилетие бум прошел, но отрасль уже закрепилась, и сегодня венчурные инвестиции являются одним из постоянных источников финансовых вливаний для новичков и опытных бизнесменов.

В чем особенность венчурного инвестирования

Венчурное инвестирование отличается от других типов вкладов по нескольким признакам:

• Заранее оговоренные финансовые риски. Конечно, в первую очередь инвесторы думают о прибыли, но и в то же время вкладчики предполагают, что могут потерять деньги, если компания потерпит крах. Чем выше вероятность успеха, тем больше инвестиций получает проект. При этом деньги возвращаются только в виде выручки за продажу имеющегося пакета акций. Если компания успешна, ее акции стоят дорого, если же бизнес прогорел, то и получить с него будет нечего.
• Отложенная прибыль. Венчурные инвестиции подразумевают, что первую прибыль вкладчик получит не раньше, чем через 3-4 года, а на протяжении этого времени остается только следить за тем, чтобы вложенные средства использовались эффективно и в правильном направлении. 
• Участие инвестора в развитии проекта. Вкладчик владеет всего 20-40% акций, но, понимая, что от успеха предприятия зависит его прибыль, не только следит за прогрессом компании, но и при необходимости консультирует и помогает в решении различных проблем. Кстати, поэтому инвесторы стараются вкладывать деньги в те сферы, в которых разбираются. Также в процессе развития проекта венчурная компания может вкладываться в обучение персонала, чтобы повысить квалификацию своих сотрудников, а с ней и шансы на успех.
• Уже достаточно успешные проекты. В последние годы инвестирование на начальном этапе проекта берут на себя бизнес ангелы и краудфандинг. Если проект уже достаточно зрелый, и деньги нужны на расширение привстав, дистрибьюторской сети, линейки продукта в целях резкого увеличения продаж и прибыли, вот тут вступают в действие венчурные инвестиции

Как завоевать расположение инвесторов

Получить деньги не так просто, как может показаться. Чтобы убедить инвестора вложить средства именно в ваше дело, нужно постараться.

• Инновационная идея. Для привлечения вкладчика, нужно предложить ему нечто, что действительно выделяется из ряда стартапов. Это может быть как нечто новое, так и модернизация существующей идеи.
• Продуманный бизнес-план. Этот пункт показывает, насколько вы разбираетесь в вопросе, изучили ли риски и потребности потребителя, представляете ли, насколько сильна конкуренция в выбранной сфере и многое другое. В общем, стоит уделить внимание анализу рынка, прежде чем начинать работать над проектом.
• Конкурентоспособный продукт. Допустим, вы вам пришла в голову гениальная идея. Не спешите делиться ею с миром, для начала промониторьте рынок на предмет наличия аналогичных продуктов. Вряд ли инвестора заинтересует очередной мессенджер или усовершенствованные «умные» часы – такого добра в мире полно. Небольшое изменение и улучшение уже существующего продукта не является предметом для инвестирования венчурного капитала. Вы должны четко понимать, чем именно ваше изобретение или услуга могут привлечь потребителя и почему он должен выбрать вас, а не конкурента. В общем, ищите изюминку и обыгрывайте ее на презентации, тогда инвестор вложится в ваш проект. 
• Профессиональная команда. Один из важнейших пунктов, поскольку от него зависит реализация любой-бизнес идеи. Дело в том, что ни один бизнес не может быть построен одним человеком. Кроме инициатора должны быть узкие специалисты, маркетологи, дизайнеры, финансисты, инженеры – в общем, все составляющие механизма, иначе вся машина просто разлетится на кусочки. Если вы хотите, чтобы вас восприняли всерьез, позаботьтесь, чтобы каждый человек в вашей команде занимался своим делом: бухгалтер считал деньги, а инженер конструировал. Учтите, что, если у вас художник или литератор является главным конструктором, а музыкант финансистом это сразу поставит крест на самой перспективной идее. На такую команду никто не поставит и не даст деньги. Было бы очень хорошо, если бы у Вас в команде уже были специалисты из индустрии которые уже добивались успеха в похожем бизнесе, либо профессора из ведущих университетов в области специализации которых будет строится стартап.  Это повысит эффективность и докажет, что вы настроены на результат.

Этапы венчурного инвестирования

Поскольку венчурные фонды сотрудничают с компаниями на долгосрочной основе, деньги поступают поэтапно на протяжении всего времени работы. Суммы определяются бизнес-планом: если он достаточно продуман, в нем прописывается график достижения промежуточных целей, достижение которых указывает на прогресс и неудачи бизнеса.

Во-первых, это позволяет обезопасить вкладчиков от потери большой суммы денег, во-вторых, дает возможность контролировать траты и корректировать их по мере разработки проекта. Наблюдая за тем, как движется дело, инвесторы могут в любой момент прекратить финансирование, если посчитают, что риски слишком велики. А для предпринимателя такой тип вливаний – отличный стимул работать на совесть и стремиться к развитию бизнеса.

В классической схеме этапы представлены в такой очередности.

1. Предстартовые вклады. Сначала вкладываются небольшие суммы, чтобы бизнесмен смог подготовить технико-экономическую базу, закупить нужное оборудование и решить первые организационные вопросы.
2. Создание первого стартового капитала. По мере того, как проект будет развиваться, будут подключаться другие инвесторы.
3. Выделение средств на завершение разработок. На этом же этапе начинается маркетинговая кампания, цель которой изучить рынок, определить целевую аудиторию, оценить перспективы.
4. Начало производства. Компания начинает выпускать продукт и появляется первая прибыль, но бизнес пока работает в минус или (в лучшем случае) выходит в ноль.
5. Переходные вложения. Бизнес получает рабочий капитал, который позволяет оплатить счета и расширить запасы.
6. Покупка прав собственности на компанию либо вывод компании на биржу. Так называемая стратегия выхода (Exit strategy) когда венчурные компании получают обратно свои капиталы с прибылью.

Источники венчурного финансирования

Существует достаточно источников инвестирования, так что при необходимости можно найти нужный в зависимости от вида компании и особенностей бизнеса.

• Публичные фонды. Этой организацией управляет независимая компания.
• Партнерство с венчурным капиталом. Это случай, когда группа бизнесменов объединяется в компанию, чтобы инвестировать в развивающиеся проекты.
• Индивидуальные инвесторы. Когда практика финансирования стартапов только начинала развиваться, такие инвесторы стояли у ее истоков. Сегодня именно они способствуют созданию стартового капитала и вкладываются в достаточно рискованные проекты, если они имеют хотя бы небольшой шанс на успех. Этим очень часто занимаются крупные предприниматели уже добившиеся успеха и направляющие свои капиталы в венчурное финансирование. 
• Целевой капитал корпораций. В США многие проекты инвестируются именно венчурными компаниями, а для объединения ресурсов крупные компании сливают свои фонды в венчурную компанию.
• Капитал банковский фирм. Первое время такие инвесторы вкладывались в бизнес только на последних этапах, но после того, как спектр услуг расширился, появились частные капиталы, такие, как SBIC и MESBIC.
• Государственные инвестиции. В США правительство давно практикует поддержку молодых предпринимателей. В данном случае цель инвестиций – не возвращение прибыли, а мотивация амбициозных бизнесменов к развитию.

Виды компаний: какие проекты финансируют венчурные фонды

Учитывая многообразие форм венчурного инвестирования, стоит разобраться, в каком случае уместно обращаться к каждой из них. Понимание ситуации сэкономит время, как для бизнесмена, так и для инвестора. Самые распространенные 4 разновидности проектов:

• Start up – новая компания, которая ищет финансовую помощь для проведения научно-исследовательских работ, а также начала продаж уже готовой продукции.
• Seed – это бизнес-идея, которой инвестиции нужны для проведения дополнительных исследований и производства стартовых прототипов. Такие инвестиции даются как правило либо под серьёзную успешную команду либо под компанию известного предпринимателя. 
• Early stage – компания, уже имеющая собственные доведенные до ума разработки, но не имеющая средств для начала реализации готовой продукции.
• Expansion – действующая фирма, которая ищет инвестиции для расширения производства и увеличения оборотных средств за счет маркетинговых исследований и модернизации продукции.

Какие есть типы финансирования

Когда венчурные инвесторы вкладываются в малое предприятие, они не требуют от них залога, но сами инвесторы участвуют в развитии и управлении бизнесом. Существует несколько форм финансовых влияний при работе с начинающими компаниями:

Товарный кредит. Самая доступная форма, в качестве страховки выступает оборудование: это снижает кредитные риски для обеих сторон.

Факторинг. Это кредитование, которое предоставляют банки, но клиентом могут быть только фирмы с хорошей репутацией, хорошей клиентской базой и стабильным финансовым потоком. Если же владелец фирмы не может предоставить никаких гарантий того, что инвестиции окупятся, то шансы на получение средств практически равно нулю. Хотя как вариант гарант может стать совладельцем бизнеса и получить долю в качестве компенсации за рискованное вложение.

Бридж-финансирование. Это финансовая помощь, которую предоставляют новые инвесторы в тот момент, когда компания уже использовала все имеющиеся ресурсы. На том этапе бизнес может предложить готовые прототипы продукции и предоставить результаты промежуточных целей, чтобы новые инвесторы видели, насколько стартап продвинулся с момента запуска. Кстати, такой вид финансирования позволяет не только продолжить работу, но и привлечь новые лица, которые могут подкинуть свежие идеи и оживить бизнес, если есть такая необходимость.

Итак, насколько выгодны венчурные инвестиции

Венчурные компании – отличное решение, если вы ищете финансовые источники и готовы продать часть акций своего бизнеса. Такой вид инвестирования позволяет не только встать на ноги новичкам, но и расшириться существующим предприятиям, главное – создать четкий, понятный бизнес план и устроить яркую презентацию, чтобы привлечь внимание инвесторов.

В остальном венчурные вложения – лишь один из способов финансирования. Если вы ищете средства для своего бизнеса, специалисты нашей компании помогут найти оптимальное решение, проконсультируют по всем видам финансовых вложений и подскажут, как обойти основные проблемы. Обращайтесь, и мы вместе сделаем ваш бизнес лучше!